FORGOT YOUR DETAILS?

CREATE ACCOUNT

TRKCM 2018/12 BİLANÇO ANALİZİ

TRKCM  güzel bir 2018 yılı geçirdi.Şirketin karı 2017/12 : 643.882.000 iken %50’nin üzerinde artarak 2018/12’sinde  998.687.000 olarak gerçekleşti.Özellikle sektörünün daraldığı bir dönemde karın artması önemli.

Şirketin dönen varlıkları 2017/12 dönemine göre %25 arttı..

Duran varlıkları ise %32 arttı. Bu çok iyi bir sonuç.

Toplam varlıkların aynı dönemde %24 artış göstermesi şirketin güzel bir gelişim içinde olduğunu gösterir.

Kısa vadeli borçların aynı dönemde %40 arttı.Bu da tarz şirketler için normaldir.Bu finansal durumunda aşırı bir problem yaratmıyor.

Uzun vadeli borç artışı %10’dur

Kapasite artışı günden güne artıyor. Özellikle yeni yatırımları günden güne şirketin cirosunu daha da arttıracaktır.

Şirketin Büyüme politikasını olumlu ve sağlıklı buluyorum .İlerleyen dönemde de bu olumlu görüntünün devam etmesini bekliyorum.

Öz kaynak:2017/12  4.356.175.000 iken 2018/12: 5.783.973.000 %35 bir artış oldu.Bu çok iyi bir rakam yıllık bazda baktığımızda şirketin finansal olarak ne kadar doğru yönetildiğinin gösterir.Öz kaynak kontrolu bir şirketten en önemli unsurlardan birisidir.

Satışlar bölümüne geçtiğimiz zaman 2017/12 satışlar  4.331.162.000 iken 2018/12 döneminde  %35  artarak 5.875.064.000 olarak gerçekleşti.Satış maliyetleri aynı döneme göre biraz arttı %15 civarında.

Satışların: 3,071,698 Yurtiçi , 2,162,771 Yurtdışı

 Bunların yanında brüt kar 2017/12 1.400.278.000 iken 2017/12 1.916.384.000 olarak gerçekleşti .Satışlar kısmı zaten karın nasıl geldiğini daha iyi yansıtıyor.

Diğer bir nokta ise brüt karın artması yatırımların ne kadar doğru olduğunu gösteriyor.

Şirket karının büyük kısmı esas faaliyetlerinden elde etti .Bu ayrı olumlu bir durum

 

 Favök:2017/12  772.713.000 iken  2018/12: 1.177.959.000 artış %50 -Çok iyi.Favök karının bu kadar iyi olması şirketin için çok iyi bir durum.

Finansman giderleri arttı.Bu kadar artışa rağmen karında bu derecede artması gayet olumlu.Finansman giderlerinin artma nedeni yatırımlardır.

Şirketin 2018/12 aktif büyümesi %28 olarak gerçekleşti 2017/12’inde  ise bu oran %16’lardaydı.Aktif büyüme iyi bir artış gösterdi.Bu da şirketin büyüme potansiyelinin daha da geliştiğini gösterir.

Net satış satış büyümesi %36 olarak gerçekleşti.Bu çok iyi

 F/k:4,73 olarak gerçekleşti.Geçen sene de aynı dönem de aynı 8,47 fk’sı vardı.Piyasa ortalama olarak şirket son 1 senedir 7 ortalama ile işlem görüyor.

Aktif devir hızı hemen hemen aynı kaldı.

Alacak devir hızı da yükseldi.Piyasada likide sorunu olduğu şu dönemde bu oranın biraz da olsa yükselmesi normaldir.

Özsermaye karlılığını %16’lardan  %27’lere çıktı.çok iyi

Hisse başına kazanç 0,55’lerden 0,77’lere çıktı bu artık şirketin hisselerinin daha da değerli olduğunu gösterir.

Cari oran:1,75 olarak gerçekleşti.Bu da şirketin her 1 tl borç alması karşılığında Geride 1,75 tl’sinin olduğunu gösterir yani şirketin genel olarak nakit sıkıntısı da bulunmuyor.Bu oran geçen sene 2,03’lerdeydıi zaten kısa vadeli borçlar arttığı için bu oranında biraz düşmesi normaldir.

Kar marjının artması şirketi nakit olarak çok iyi bir yere getirdi.

Amortisman giderleri biraz artmış gibi duruyor fakat bu bu tarz şirketlerde arada olabilecek bir şey.İlerleyen dönemler için bunun şuan artması iyi.

Genel olarak bilançosu beklentiler ışığında güzel geldi.

 

 

Gayet olumlu ve güzel bir bilanço.Ekonominin dalgalandığı bir senede 1 m civarı kar açılamak bence çok iyi.Temettü oranının bu sene rekor seviyeye geleceğini düşünüyorum bu da şirketi ilerleyen günlerde ön plana çıkaracaktır.Karı biraz daha törpüleyen Eurobond oldu.Bu da gayet normaldir böyle bir dönemde

Geçen sene 144 m temettü dağıttı .Bu sene tahminime göre 240-250 m arası bir temettü ödemesi yapabilir.

PD/DD:0,85

FK:4,73

 

ADEM AYAN

 

MENÜ

TATLIBİRLİK21

Tweets

TOP